You are here

Home » Content

BORSA İSTANBUL'A KAYITLI İMALAT İŞLETMELERİNİN İFLASLARININ REGRESYON VE DİSKRİMİNANT YÖNTEMLERİ İLE TAHMİNLENMESİ

FAILURE PREDICTION OF MANUFACTURING COMPANIES LISTED IN BORSA ISTANBUL BY REGRESSION AND DISCRIMNANT METHODS

Journal Name:

  • Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi

Publication Year:

  • 2016
DOI: 
10.18026/cbusos.90111

Key Words:

Keywords (Original Language):

Author NameUniversity of AuthorFaculty of Author
Abstract (2. Language): 
This study consists of 46 companies listed on Istanbul Stock Exchange on which 23 of them are bankrupted and the other 23 of them are non-bankrupted. Regression and discriminant analysis were conducted to the companies. According to the findings, the regression analysis is more succesfull than the discriminant analysis about the estimate power of the bankrupted companies. In this context, the best and consistent one in the applied methods is the regression equation in which each year was evaluated in itself. Estimate accuracy of the bankrupted companies are 86,95% for the previous year of bankruptcy, 86,95% for two years before the bakkruptcy, 78,26% for three years before the bankruptcy and 86,95% for four and five years before the bankruptcy.
Bookmark/Search this post with
Abstract (Original Language): 
Çalışma Borsa İstanbul A.Ş.'de faaliyet gösteren 23 iflas etmiş ve 23 iflas etmemiş olmak üzere toplamda 46 firma ile yürütülmüştür. Firmalara ait verilere regresyon ve diskriminant analizleri uygulanmıştır. Gerçekleştirilmiş olan analizlerde regresyon analizinin diskriminant analizine göre iflas etmiş firmaların önceden tespiti açısından daha başarılı olduğu gözlemlenmiştir. Uygulanan yöntemler içerisinde en iyi sonucu her yılın kendi içerisinde değerlendirildiği regresyon analizi vermiştir. Elde edilmiş olan regresyon denklemi iflas etmiş firmalar için iflastan önceki yılı %86,95 oranında doğru tahmin ederken iflastan önceki ikinci yıldan itibaren beşinci yıla kadar sırasıyla %86,95, % 78,26, % 86,95 ve % 86,95 oranlarında doğru tahminde bulunmuştur.
FULL TEXT (PDF): 
PDF icon arastirmax-borsa-istanbula-kayitli-imalat-isletmelerinin-iflaslarinin-regresyon-diskriminant-yontemleri-ile-tahminlenmesi.pdf
  • 2
389
410
  • Turkish

JEL Codes:

REFERENCES

References: 

AKTAŞ, R. (1991), "Endüstri İşletmeleri İçin Mali Başarısızlık Tahmini - Çok Boyutlu Model Uygulaması", Ankara Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Doktora Tezi.
AKTAŞ, R., DOĞANAY, M., YILDIZ, B. (2003), "Mali Başarısızlığın Öngörülmesi: İstatistiksel Yöntemler ve Yapay Sinir Ağı Karşılaştırması", Ankara Üniversitesi SBF Dergisi, Cilt.58, Sayı.4.
ALTMAN, EI.
(1968)
, "Financial Ratios, Discriminant Analysis And The Prediction Of Corporate Bankruptcy", The Journal of Finance, Vol.XXIII, No.4, September.
ALTMAN, EI. ve NARAYANAN, P. (1996), "Business Classification Models: An International Survey", New York University, Stern School Of Business Finance Department, Working Paper Series,
1996.
ALTUNÖZ, Utku.
(2013)
, "Bankaların Finansal Başarısızlıklarının Diskriminant Analizi ve Yapay Sinir Ağları Çerçevesinde Tahmini", Sakarya Üniversitesi İktisat Dergisi, 2(4), 1¬21.
BEAVER, William H.(1966), "Financial Ratios as Predictors of Failure ", Journal of Accounting Research, Vol. 4, Empirical Research In Accounting: Selected Studies 1966 (1966), pp. 71-111.
BLUME, Marc, (1974), "Failing Company Discriminant Analysis", Journal of Accounting Research, Vol.12, No.1, pp.1-25, Spring.
DEAKIN, Edward, B., (1972), "A Discriminant Analysis of Predictors of Business Failure", Journal of Accounting Research, Vol. 10, No.1, pp.167-179, Spring.
DEAKIN, Edward, B., (1976),"Distribution of Financial Accounting Ratios: Some Empirical Evidence", The Accounting Review, Vol. 51, No.1 ss.90-96.
408 | Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi - Cilt: 14, Sayı: 2, Haziran 2016
Borsa istanbul'a Kayıtlı imalat işletmelerinin...
GÖKTAN, Erkut, (1981), "Muhasebe Oranları Yardımıyla ve Diskriminant Analizi Tekniğini Kullanarak Endüstri İşletmelerinin Mali Başarısızlığının Tahmini Üzerine Ampirik Bir Araştırma", Basılmamış Doçentlik Tezi.
İZMİRLİ ATA, Fatma, (2014), "Hedef Maliyetleme ve İnşaat İşletmelerinde Uygulanabilirliğinin Analizi", Celal Bayar Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, (Yayımlanmamış Doktora Tezi) Manisa.
ODOM, Marcus, D., Sharda, Ramesh, (1990), "A Neural Network Model For Bankruptcy Prediction", IEEE International Conferance on Neural Network, Vol.2, 163- 168.
OHLSON, A. James, (1980), "Financial Ratios and the Probabilistic Prediction Prediction of Bankruptcy", Journal of Accounting Research, Vol. 18, No.1, pp.109-131, Spring.
ÖZ, Bülent, (2005). "Türkiye'de Ticari bankaların Başarısızlığında Etkili Olan Faktörlerin Çok Değişkenli İstatistik Yöntemlerle İncelenmesi", Yayınlanmamış Doktora Tezi, İstanbul Üniversitesi, İstanbul.
ÖZ, Bülent, AYRIÇAY, Yücel, KALKAN, Göktürk, (2011),
"Finansal Oranlarla Hisse Senedi Getirilerinin Tahmini: İMKB 30 Endeksi Hisse Senetleri Üzerine Diskriminant Analizi İle Bir Uygulama", Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Cilt.11, Sayı.3, ss.51-64.
PIETERSEN, Jacques, Damianov, George, (2008), "Guide to
Practical Statistics", ISBN 10, 0-7969-1867-8, ISBN 13, 978-07969¬1867-3
SELİMOĞLU,
Seva
l ve Orhan, Abdullah, (2015), "Finansal
Başarısızlığın Oran Analizi ve Diskriminant Analizi Kullanılarak Ölçümlenmesi: BİST'de İşlem Gören Dokuma, Giyim Eşyası ve Deri İşletmeleri Üzerine Bir Araştırma", Muhasebe ve Finansman Dergisi, Sayı.66, No.2.
SHIRATA, Cindy, Yoshiko, (1998), "Financial Ratios as
Predictors of Bankruptcy in Japan: An Empirical Research", Proceedings of The Second Asian Pacific Interdisciplinary Research in Accounting Conference.
TAM, K. Y. ve KIANG, M. (1992). "Managerial Applications of Neural Networks: The Case of Bank Failure Predictions", Management Science, 38, 7, 926-947.
TERZİ, Serkan, (2011), "Finansal Rasyolar Yardımıyla Finansal Başarısızlık Tahmini: Gıda Sektöründe Ampirik Bir Araştırma", Çukurova Üniversitesi, İ.İ.B.F. Dergisi, Cilt:15.Sayı:1.Haziran 2011, ss.1-18.
İktisadi ve İdari Bilimler Sayısı | 409
Umut Burak Geyikçi-ibrahim Emre Karaa
ÜNSAL, A. (2000), "Diskriminant Analizi ve Uygulaması Üzerine Bir Örnek", İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 2(3), 1¬17.
VATANSEVER, Kemal ve Aydın, Sinan (2014), "Finansal
Başarısızlığın Öngörülmesinde Çok Kriterli Karar Verme Analizine Dayalı Bir Araştırma", Dumlupınar Üniversitesi, Sosyal Bilimler Dergisi, Say.41, Temmuz 2014.
VON STEIN J., H., ve Ziegler, W., (1984), "The Prognosis and Surveillance of Risk From Commercial Credit Barrowers", Journal of Banking and Finance, Vol.8, No.2, pp.249-268.
WOOLDRIDGE, J.M. (2009), " Introductory Econometrics A Modern Approach", 4th. ed., Thomson Learning.
Çok Değişkenli Regresyon Analizinde Ek Konular, Yıldız Teknik Üniversitesi İktisat Bölümü Ekonometri Ders Notları.

Thank you for copying data from http://www.arastirmax.com