A tax base proposal for a cash flow corporate tax
Journal Name:
- Intangible Capital
Keywords (Original Language):
| Author Name | University of Author |
|---|---|
Abstract (2. Language):
Purpose: Due to its advantages in terms of neutrality and simplicity, the aim of this
paper is to design a tax base for corporation cash flows, as well as to develop its
practical implementation.
Design/methodology/approach: The conceptual aspects and the background of tax
on corporation tax flows are reviewed and a tax base that levies a charge on the
corporation’s economical activities’ cash flow is then proposed. In order to carry this
out, a methodological procedure is developed on the basis of the accounting documents
that companies must present and through which the stock variables and the accounting
documents’ work flow is transformed into cash flow.
Findings: An implementation on the basis of the accounting documents that Spanish
companies must present.
Practical implications: This paper defines the procedure to follow in order to
determine the tax base of a cash flow corporate income tax on the basis of its accounts,
which would allow an estimation of this tax figure’s revenue impact.
Originality value: The design of a tax base of cash flows for companies. The
accounting approximation carried out to determine the cash flows justifies the fact that
the tax base proposal is technically possible.
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Abstract (Original Language):
Objeto: Por sus ventajas en términos de neutralidad y simplicidad, pretendemos
diseñar una base imponible de flujos de caja para el impuesto sobre sociedades, así
como desarrollar su articulación práctica.
Diseño/metodología/enfoque: Se revisan los aspectos conceptuales y los
antecedentes de la imposición sobre el flujo de caja de las sociedades y se propone una
base imponible que grava el flujo de efectivo de las actividades económicas de la
empresa. Para su puesta en práctica se desarrolla un procedimiento metodológico a
partir de los documentos contables de obligada presentación por las empresas,
mediante el cual se transforman las variables stock y flujos de los documentos
contables en flujos de efectivo.
Aportaciones/resultados: Una articulación práctica a partir de los documentos
contables de obligada presentación por las empresas españolas.
Implicaciones prácticas: Este estudio define el procedimiento a seguir para
determinar la base imponible de un impuesto de flujos de caja para las sociedades a
partir de su contabilidad, lo que permitiría estimar el impacto recaudatorio de esta
figura tributaria.
Originalidad/Valor añadido: El diseño de una base imponible de flujos de caja para
las sociedades. La aproximación contable realizada para determinar los flujos de
efectivo justifica que la propuesta de base imponible efectuada es técnicamente viable.
FULL TEXT (PDF):
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