You are here

Home » Content

İŞLEM BAZLI MANİPÜLASYONUN İSTATİSTİKSEL SINIFLANDIRMA ANALİZLERİYLE BELİRLENMESİ

Journal Name:

  • İstanbul Üniversitesi Ekonometri ve İstatistik Dergisi

Publication Year:

  • 2010

Key Words:

Keywords (Original Language):

Author NameUniversity of AuthorFaculty of Author
Abstract (2. Language): 
The trade based manipulation has negative effects on investors, stock market and so, depending on them on whole economy. Consequently, a study based on determination of manipulation will provide information to related individuals. The goal of this study is evaluating the usability of financial ratios in trade based manipulation as an indicator when the investors make the stock selection decision. To make this evaluation Logistic Regression and Discriminant Analysis are used. In the study, the data between the years 1996-2005 that about trade based manipulation are gained from the Istanbul Stock Exchange and the financial ratios are calculated. These ratios are formed as independent variables in the analysis. Beside the independent variables, the dependent variable is coded as dichotomous “0” and “1” according to the trade based manipulation’s realization case. According to the analysis, we reach the conclusion as the independent variables of “Return on Assets” and “Book Value per Share” are the important financial ratios to determine the trade based manipulation.
Bookmark/Search this post with
Abstract (Original Language): 
İşlem bazlı manipülasyonun yatırımcılar, hisse senedi piyasası ve bunlara bağlı olarak tüm ekonomi üzerinde önemli olumsuz etkileri söz konusudur. Dolayısıyla işlem bazlı manipülasyonun belirlenmesine yönelik yapılacak bir çalışma, konunun taraflarına önemli bilgiler sağlayacaktır. Yatırımcılara hisse senedi seçim kararını alırken yol gösteren finansal oranların, işlem bazlı manipülasyon açısından gösterge olarak kullanabilirliğini ölçmeyi amaçlayan bu çalışmada, Lojistik Regresyon ve Diskriminant Analizi kullanılmıştır. Çalışmada, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda 1996–2005 yılları arasında meydana gelen işlem bazlı manipülasyonlara ait veriler kullanılarak, finansal oranlar hesaplanmıştır. Bu finansal oranlar analizlerde bağımsız değişkenleri oluşturmuş, bağımlı değişken ise işlem bazlı manipülasyonun gerçekleşme durumuna göre “0” ve “1” şeklinde dikotomik olarak kodlanmıştır. Yapılan analizlerin sonucunda “Aktif Kârlılığı” ve “Hisse Başına Defter Değeri” bağımsız değişkenlerinin, işlem bazlı manipülasyonun belirlenmesinde önemli finansal oranlar olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
FULL TEXT (PDF): 
PDF icon arastirmax-islem-bazli-manipulasyonun-istatistiksel-siniflandirma-analizleriyle-belirlenmesi.pdf
  • 11
1-30
  • Turkish

JEL Codes:

REFERENCES

References: 

Akgül, A. (1997). İstatistiksel Analiz Teknikleri :"SPSS'te İşletme Uygulamaları". Ankara: Emek Ofset.
Albayrak, A.S. (2006). Uygulamalı Çok Değişkenli İstatistik Teknikleri. Ankara: Asil Yayın Dağıtım.
Anderson, T.W., (2003), “An Introduction to Multivariate Statistical Analysis, Third Edition”, New Jersey:
Wiley-Interscience.
Bhattacharya, U. & Daouk, H. (2002). The World Price of Insider Trading, The Journal of Finance, Cilt 57, Sayı
1, s. 75–108. 95
Bircan, H. (2004). Lojistik Regresyon Analizi: Tıp Verileri Üzerine Bir Uygulama, Kocaeli Üniversitesi Sosyal
Bilimler Enstitüsü Dergisi, Sayı 2, s. 185–208.
Coşkun, S., Kartal, M., Coşkun, A. ve Bircan, H. (2004). Lojistik Regresyon Analizinin İncelenmesi ve
Dişhekimliğinde Bir Uygulaması, Cumhuriyet Üniversitesi Diş Hekimliği Fakültesi Dergisi, Cilt 7, Sayı 1, s. 41–
50.
Eken, H. (2008). Piyasa Etkinliği ve İMKB: Zayıf Formda Etkinliğe İlişkin Ekonometrik Bir Analiz, Muhasebe
ve Finansman Öğretim Üyeleri Bilim ve Araştırma Derneği (MUFAD) Dergisi, Ocak 2008
Ertekin, G. (1999). Sermaye Piyasası Kanunu Açısından Ekonomik Suçlar ve İçerden Öğrenenlerin Ticareti.
Ankara Üniversitesi, Yüksek Lisans Tezi.
Fesli, M. (2003). İçeriden Öğrenenlerin Ticareti ve Manipülasyonlar. İstanbul Üniversitesi, Yüksek Lisans Tezi.
Jarrow, R. A. (1992). Market Manipulation, Bubbles, Corners, and Short Squeezes, The Journal of Financial
and Quantitative Analysis, Cilt 27, Sayı 3, s. 311–337.
Jiang, G., Mahoney, P. G. & Mei, J. (2005). Market Manipulation: A Comprehensive Study of Stock Pools,
Journal of Financial Economics, Cilt 77, Sayı 1, s. 147–170.
Kalaycı, Ş. (2005). SPSS Uygulamalı Çok Değişkenli İstatistik Teknikleri. Ankara: Asil Yayın Dağıtım.
Kamışlı, M. (2008). İşlem Bazlı Manipülasyonun Finansal Oranlarla Belirlenmesi: İstanbul Menkul Kıymetler
Borsası’nda İstatistiksel Sınıflandırma Analizleriyle Bir Uygulama. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi. Yüksek
Lisans Tezi.
Kumar, P. & Seppi, D.J. (1992). Futures Manipulation with ‘Cash Settlement’, The Journal of Finance, Cilt 47,
Sayı 4, s. 1485-1502.
Küçükkocaoğlu, G. (2003). İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda Gün İçi Getiri, Volatilite ve Kapanış Fiyatı
Manipülasyonu. Ankara Üniversitesi, Doktora Tezi.
Kütükçü, D. (2003). İçerde Öğrenenlerin Ticareti. İstanbul Üniversitesi, Yüksek Lisans Tezi.
Özparça, İ. (2000). Hisse Senedi Piyasalarında Manipülasyon Ve Spekülasyon, Marmara Üniversitesi, Yüksek
Lisans Tezi.
Pickholz, G.M. & Pickholz, J.R. (2000). Manipulation, Eighteenth Cambridge International Symposium, s. 34–
49
Sekreter, M.S., Akyüz, G. ve Çetin, E.İ. (2004). Şirketlerin Derecelendirilmesine İlişkin Bir Model Önerisi: Gıda
Sektörüne Yönelik Bir Uygulama, Akdeniz İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt 4, Sayı 8, s. 139–
155.
Tezcanlı, M.V. (1996). İçerden Öğrenenlerin Ticareti. İstanbul: Ufuk Yayınları
Ünsal, A., (2000), “Diskriminant Analizi ve Uygulaması Üzerine Bir Örnek”, Gazi Üniversitesi, İ.İ.B.F. Dergisi,
3: 19-36.
Ünsal, A. ve Güler, H. (2005). Türk Bankacılık Sektörünün Lojistik Regresyon ve Diskriminant Analizi ile
İncelenmesi, VII. Ulusal Ekonometri ve İstatistik. Sempozyumu, 26-27 Mayıs 2005, İstanbul.
Yalçıner, K., Atan, M. ve Boztosun, D. (2005). Finansal Oranlarla Hisse Senedi Getirileri Arasındaki İlişki,
Muhasebe Finansman Dergisi, Sayı 27, s. 176–187.

Thank you for copying data from http://www.arastirmax.com