You are here

Home » Content

KÜRESEL FİNANSAL KRİZİN İŞLETMELERİN ETKİNLİK VE PERFORMANS DÜZEYLERİNE ETKİLERİ: 2008 FİNANSAL KRİZ ÖRNEĞİ

Journal Name:

  • İstanbul Üniversitesi Ekonometri ve İstatistik Dergisi

Publication Year:

  • 2010

Key Words:

Keywords (Original Language):

Author NameUniversity of AuthorFaculty of Author
Abstract (2. Language): 
Financial crisis occurred in USA at the end of the year of 2007 became a global crisis by spreading to the other countries in the world. Financial crisis makes businesses necessary to use their resources more efficient and increase their performance. In this study, by using 10 financial ratios of 25 firms that traded in Metal Product and Machine Sector before and after two periods of financial crisis. Data envelopment analysis (DEA) and TOPSIS (Technique for Order Preference by Similarity to Ideal Solution) analysis are used to determine efficiency and performances of businesses respectively. DEA results show that businesses use their resources more efficient compared to the before financial crisis and TOPSIS analysis results show that there is no an important difference of ranking of performances of businesses.
Bookmark/Search this post with
Abstract (Original Language): 
2007 yılının sonlarına doğru Amerika Birleşik Devletleri’nde meydana gelen finansal kriz, dünyadaki diğer ülkelere yayılarak küresel bir krize dönüşmüştür. Küresel kriz, işletmelerin kaynaklarını daha etkili kullanmalarını ve sektör içerisindeki performanslarını artırmalarını gerekli kılmıştır. Bu çalışma İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na kote olan, Metal Eşya ve Makine sektöründe faaliyet gösteren 25 işletme üzerinde yapılmıştır. Bu işletmelerin finansal kriz başlangıcından önceki ve sonraki üçer aylık iki dönemine ait 10 adet rasyosu kullanılarak sektör içerisindeki etkinlik ve performansları ölçülmüştür. İşletmelerin etkinliği ve performanslarını belirlemede Veri Zarflama Analizi (VZA) ve TOPSIS (Technique for Order Preference by Similarity to Ideal Solution) analizleri kullanılmıştır. VZA sonuçları işletmelerin finansal kriz öncesine göre kaynaklarını daha etkili kullandıklarını göstermekte ve TOPSIS analizi sonuçlarına göre işletmelerin performans sıralamalarında önemli bir farklılık olmadığı görülmektedir.
FULL TEXT (PDF): 
PDF icon arastirmax-kuresel-finansal-krizin-isletmelerin-etkinlik-performans-duzeylerine-etkileri-2008-finansal-kriz-ornegi.pdf
  • 11
61-89
  • Turkish

JEL Codes:

REFERENCES

References: 

Akdiş, M., (2009), “Küreselleşmenin Finansal Piyasalar üzerindeki Etkileri ve Türkiye: Finansal KrizlerBeklentiler”, http://makdis.pamukkale.edu.tr/finans.htm, Erişim Tarihi: 05.08.2009
Allen , L., ve Rai , A. (1996), “Operational Efficiency in Banking: An International Comparison”, Journal of
Banking and Finance, 20(4), 655-672.
Anderson, I. R., Fok , R. C., Zumpano , L. V., Elder, H. W. (1998), “The Efficiency of Franchising in The
Residential Real Estate Brokerage Market” Journal of Consumer Marketing, 15, 386-396.
Atan, M. (2003), “Türkiye Bankacılık Sektöründe Veri Zarflama Analizi İle Bilançoya Dayalı Mali Etkinlik ve
Verimlilik Analizi” Ekonomik Yaklaşım Dergisi, Sayı 48, Cilt 14, 71 – 86.
Ayan, T. Y. ve Perçin, S. (2008), “Measuring Efficiency of Turkish Automotive Firms With The Fuzzy Dea
Model”, Hacettepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt:26, Sayı:1, 99 – 119.
Aydemir, C. ve Kaya, M. (2007), “Küreselleşme Kavramı ve Ekonomik Yönü”, Elektronik Sosyal Bilimler
Dergisi, Cilt: 6, Sayı: 20, 260-282.
Banker, R. D. (1992), “Estimation of Returns to Scale Using Data Envolopment Analysis. European Journal of
Operational Research”, 62(1), 74-84.
Banker, R. D. (1993), “Maximum Likelihood, Consistency and Data Envelopment Analysis: A Statistical
Foundation. Management Science”, 39(10), 1265-1273. DOI: 10.1287/mnsc.39.10.1265
Banker, R.D., R.F. Charnes, W.W. Cooper (1984), "Some Models for Estimating Technical and Scale
Inefficiencies in Data Envelopment Analysis, Management Science vol. 30, 1078–1092.
Battese, G. E., ve Coelli, T. J. (1992), “Frontier Production Function, Technical Efficiency and Panel Data: With
Application to Paddy Farmers in India”, Journal of Productivity Analysis, 3, 153-169.
Berger, A. N., ve Humphrey, D. B. (1992), “Efficiency of Financial Institutions: International Survey and
Directions for Future Research”, Journal of Operational Research, 98, 175-212.
Bousofiance, A., Dyson, R. ve Rhodes, E.(1991), “Applied Data Envolopment Analysis”, European Journal of
Operational Research, Vol: 2, No: 6, ss. 1-15.
Bülbül, S. ve Köse, A. (2009), “Türk Gıda Şirketlerinin Finansal Performansının Çok Amaçlı Karar Verme
Yöntemleriyle Değerlendirilmesi”, http://iletisim.atauni.edu.tr/eisemp/html/tammetinler/152.pdf,
Erişim Tarihi: 14.06.2009
Casu, B., ve Molyneux, P. (2003), “A Comparative Study of Efficiency in European Banking. Applied
Economics”, 35, 1865-1876.
Charnes, A. Cooper, W. W. ve Rhodes, E. (1981), “Evaluating Program and Managerail Efficiencey: An
Application of Data Envolopment Analysis To Program Follow Through”, Management Science,
Vol.27, No.6, pp. 668-697.
Charnes, A., Cooper, W. W. ve Rhodes, E. (1978), “Measuring the Efficiency of Decision Making Units”,
European Journal of Operational Research, Vol. 2, 1978, 429-444
Chen, X., Skully, M., Brown, K. (2005), "Banking efficiency in China: application of DEA to pre- and postderegulation eras: 1993-2000", China Economic Review, Vol. 16 No.3, 229-45.
Chen, X., Skully, M., Brown, K. (2005), “Banking Efficiency in China: An Application of DEA to Pre- and Post
Deregulation Era: 1993-2000”, China Economic Review, 16, 229-245.
Cooper, W. W. ve Seifard, L.M., (2000), DEA: A Comprehensive Text With Models, Applications, References
and DEA-Solver Software, Kluiwer Academic Publishes, London.
Cornwell, C., Schmidt , P., Sickles , R. C. (1990), “Production Frontiers with Cross-Sectional and Time-Series
Variation in Efficiency Levels”, Journal of Econometrics, 46, 185-200.
Delice, G. (2003), “Finansal Krizler: Teorik ve Tarihsel Bir Perspektif”, Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari
Bilimler Fakültesi Dergisi, Sayı: 20, Ocak-Haziran 2003, 57-81.
Demir, Y. ve Gençtürk, M. (2006), “İMKB’de İşlem Gören Yerli ve Yabancı Bankaların Göreli Etkinliklerinin
Veri Zarflama Analizi İle Ölçümü”, Dokuz Eylül Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi
Dergisi, Cilt:21, Sayı:2, 49 – 74.
Eleren, A. ve Karagül, M. (2008); “1986-2006 Türkiye Ekonomisinin Performans Değerlendirmesi”, Celal
Bayar Üniversitesi, İİBF., Yönetim ve Ekonomi, Cilt:15, Sayı:1, 1-14.
Emir, O. ve Özgür, E. (2008), “Konaklama Tesisleri Etkinlik Analizi”, Afyon Kocatepe Üniversitesi, Sosyal
Bilimler Enstitüsü Dergisi, Cilt: X, Sayı 1,163-174.
Emrouznejad, A.(2009). DEA Tutorial, http: /www. deazone. com/ tutorial/index.htm, Erişim Tarihi:
12.06.2009.
Erciş, M. ve Aslan, G. (2008), ‘Veri Zarflama Analizi Yöntemiyle Konaklama İşletmelerinin Etkinliklerinin
Ölçümü ve Bir Uygulama’, www.tuik.gov.tr/ias/ias08/bildiriler/II.../M-SerdarErcis.doc, Erişim Tarihi:
06.07.2009.
Erkekoğlu, H. ve Bilgili, E. (2005), “Parasal Krizlerin Tahmin Edilmesi: Teori ve Uygulama”, Erciyes
Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Sayı: 24, Ocak – Haziran, 15-36.
Feng, C. ve Wang, R. (2000), “Performance Evaluation for Airlines Including the Consideration of Financial
Ratios”, Journal of Air Transport Management, 6, 133-142.
Ferrier, G. D., ve Hirschberg, J. G. (1997), “Bootstrap Confidence Intervals for Linear Programming Efficiency
Scores: With an Illustration Using Italian Banking Data”, Journal of Productivity Analysis, 8, 19-33.
Gerni, C., Emsen, Ö. S., Değer, M.K., (2005), “Erken Uyarı Sistemleri Yoluyla Türkiye’deki Ekonomik
Krizlerin Analizi”, Ekonometri ve İstatistik, Sayı:2, 11-29.
Golany, B. ve Yu G. (1997), “Theory and Methodology Estimating Returns to Scale in DEA”, European Journal
of Operational Research, 103, 28-37.
Hwang, C. L., Yoon, P., (1981), “Multiple Attribute Decision Making In: Lecture Notes in Economics and
Mathematical Systems” , Springer-Verlag-Berlin.
Karsak, E., ve İşcan, F. (2000). Çimento Sektöründe Göreli Faaliyet Performanslarının Ağırlık Kısıtlamaları ve
Çapraz Etkinlik Kullanılarak Veri Zarflama Analizi İle Değerlendirilmesi, Endüstri Mühendisliği
Dergisi, 11(3), 2-10.
Kaya, V. ve Yılmaz, Ö. (2005), “Finansal Küreselleşme-Para Krizi Nedenselliği ve Para Krizlerinin Tahmin
Edilebilirliği: Türkiye, 1990-2003, İstanbul Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Dergisi, Sayı:33,
69-101.
Kaya, V. ve Yılmaz, Ö. (2006), “Para Krizleri Öngörüsünde Sinyal Yaklaşımı: Türkiye örneği, 1990-
2001,Ankara Üniversitesi SBF Dergisi, 61-2, 130-155
Kök, R. (2001), “İktisadi Krizlerin Konjonktürel Analizi ve Türkiye Özeline İlişkin Bir Deneme”, Yeni Türkiye
Dergisi Ekonomik Kriz Özel Sayısı, Yıl:7, Sayı: 42, 1191-1213.
Kula, V. ve Özdemir, L. (2007), “Çimento Sektöründe Göreceli Etkinsizlik Alanlarının Veri Zarflama Analizi
Yöntemi İle Tespiti”, Afyon Kocatepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt:
VIII, 55 – 70.
Lo, S., & Lu, W. (2006), “Finding the Profitability and Marketability Benchmark of Financial Holding
Companies”, Asia-Pacific Journal of Operational Research, 23, 229-246.
Özcan Y.A. (2005), Health Care Benchmarking and Performance Evaluation: An Assessment Using data
envelopment analysis (DEA), International series in operations research and management science,
Stanford, CA. Usa.
Porter, M. E. (1985), The Competitive Advantage of Nations. Londra, U.K: Macmillan.
Sarkis, J. (2000), “An Analysis of The Operational Efficiency of Major Airports in The United States”, Journal
of Operations Management, 18, 335-351.
Simar, L. (1996), “Aspects of Statistical Analysis in DEA-Type Frontiers Models. Journal of Productivity
Analysis”, 7, 177-185.
Simar, L., ve Wilson , P. W. (2000), “Statistical Inference in Nonparametric Frontier Models”, Journal of
Productivity Analysis, 13(1), 49-78.
Şimşek, H. (2008), ‘Küreselleşme Sürecinde Finansal Krizler ve Maliye Politikalı: Teorik Bir Değerlendirme”,
Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, C.13, S.1, 183-208.
Tağraf, H. ve Arslan, N. (2003); “Kriz Oluşum Süreci ve Kriz Yönetiminde Proaktif Yaklaşım”, C.Ü. İktisadi ve
İdari Bilimler Dergisi, Cilt 4, Sayı 1, 149-160,
www.deu.edu.tr/userweb/k.yaralioglu/.../TOPSIS_Yontemi.doc, Erişim Tarihi: 25.06.2009.
Yalama, A. ve Sayım, M. (2008), “Veri Zarflama Analizi ile İmalat Sektörünün Performans Değerlendirmesi”.
Dokuz Eylül Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt:23 Sayı:1,89-107.
Yıldız, A. (2005), “İMKB’de İşlem Gören Şirketlerin Etkinliklerinin Veri Zarflama Analizi ve Malmquist
Endeksi Yöntemleriyle Değerlendirilmesi”, 9. Ulusal Finans Sempozyumu, Nevşehir.
Yılmaz, M. K. ve Çıracı, D. (2004), “Hisse Senetleri İMKB’de İşlem Gören Çimento Şirketleri’nin Likidite ve
Kârlılık Açısından Veri Zarflama Yöntemi İle Etkinlik Analizi”, Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi,
Cilt:6, Sayı:3, 129 – 148.
Yolalan, R. (1993), İşletmelerarası Göreli Etkinlik Ölçümü, Ankara, Türkiye: MPM Yayınları No:483.
Yurdakul, M. ve İç, Y. (2003), “Türk Otomotiv Firmalarının Performans Ölçümü ve Analizine Yönelik TOPSIS
Yöntemini Kullanan Bir Örnek Çalışma”, Gazi Üniversitesi Mühendislik Mimarlık Fakültesi Dergisi,
Cilt: 18, No:1, 1-18.

Thank you for copying data from http://www.arastirmax.com