DETERMINANTS OF PARTICIPATION BANK PROFITABILITY: A PANEL DATA ANALYSIS FOR TURKEY
Journal Name:
- Niğde Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi
Keywords (Original Language):
| Author Name | University of Author | Faculty of Author |
|---|---|---|
Abstract (2. Language):
The aim of this study is to determine the macroeconomic and bank-specific internal factors affecting the profitability of participation banks in Turkey. Panel regression analysis is used by quarterly data of 4 participation banks between 2010 and 2014 operating in Turkey and quarterly macroeconomic variables. To refer to the profitability, return on equity and return on assets were used as the dependent variable in the panel analysis. The results of the study reveal that there is a negative relationship between US Dollar effective exchange rate, consumer price index, gross domestic product, fixed assets to total assets ratio and both profitability ratios and also a positive relationship between number of employees and profitability indicators. In addition, it is observed that the industrial production index, the banking sector credit volume, weighted average interest rate of loans applied by banks, unemployment rate and total funds collected to total assets ratio have a statistically significant and positive effect on return on assets. Although real sector confidence index, unemployment rate and credit used to total assets ratio have a negative effect on return on equity, there is a positive relationship between other operating expenses to total assets ratio, off-balance sheet liabilities to total assets ratio, short terms loans used to total loan used ratio and return on equity.
Bookmark/Search this post with
Abstract (Original Language):
Bu çalışma, Türkiye piyasasında faaliyet gösteren katılım bankalarında karlılığa etki eden makroekonomik faktörler ile bankalara özgü içsel faktörlerin belirlenmesini amaç edinmektedir. Çalışmada, Türkiye’de faaliyet gösteren 4 katılım bankasının 2010 - 2014 yılları arası için çeyrek dönemlik verileri ve çeyrek dönemlik makroekonomik değişkenler kullanılarak panel regresyon analizi uygulanmıştır. Gerçekleştirilen panel veri analizinde karlılığı ifade etmek için özkaynak karlılığı ve aktif karlılığı bağımlı değişken olarak kullanılmıştır. Çalışma sonucunda ABD doları efektif satış kuru, tüketici fiyat endeksi, gayri safi yurt içi hâsıla ve duran varlıkların aktif toplama oranı ile her iki karlılık değişkeni arasında negatif yönlü, çalışan sayısı ile karlılık göstergeleri arasında ise pozitif yönlü bir ilişki tespit edilmiştir. Ayrıca sanayi üretim endeksi, bankacılık sektörü kredi hacmi, bankalarca açılan kredilere uygulanan ağırlıklı ortalama faiz oranı, işsizlik oranı ve toplam toplanan fonların aktif karlılığı üzerinde istatistiksel olarak anlamlı ve pozitif yönlü bir etkisi olduğu gözlemlenmiştir. Reel kesim güven endeksi, işsizlik oranı ve alınan kredilerin aktif toplama oranının özkaynak karlılığına negatif etki yaptığı, saatlik kazanç endeksi, diğer faaliyet giderlerinin aktif toplama oranı, bilanço dışı yükümlülüklerin aktif toplama oranı ve alınan kısa vadeli kredilerin alınan toplam kredilere oranının özkaynak karlılığına pozitif etki yaptığı sonucuna ulaşılmıştır.
FULL TEXT (PDF):
- 2