SPURIOUS REGRESSION PROBLEM IN TIME SERIES BASED ECONOMETRIC MODELS AND AN ECONOMETRIC MODEL APPLICATION TURNED TOWARDS REEL PUBLIC EXPENDITURE
Journal Name:
- Akademik Bakış
Keywords (Original Language):
| Author Name | University of Author | Faculty of Author |
|---|---|---|
Abstract (2. Language):
In econometric analysis that depend upon time series data, one of the most important problem
encountered is situation of ‘Spurious Regression’, which stems from nonstationaraty of the considered series.
The main source of this problem is that time series have powerful general trends.
In this respect, the main purpose of this paper is application of unit root test, which recently applied
commonly in stationarity tests, on a simple regression analysis. For that purpose, in the related study firstly; the
relationship between Reel Public Expenditure and Reel Tax Revenues is analyzed by the help of linear
regression model for 1987-2002 period, that by analyzing stationarity and cointegration of the series, relationship
that put forward for consideration is tested toward, whether the relationship is spurious or real. Finally by the
results of the analysis that applied to series, it is concluded that the series are nonstationary but are cointegrated.
In the related analysis SPSS-10 and Eviews-4 pocket software are utilized.
Bookmark/Search this post with
Abstract (Original Language):
Zaman serisi verilerine dayalı ekonometrik analizlerde karşılaşılan en büyük sorun ele alınan serilerin
durağan olmamasından kaynaklanan ‘sahte regresyon’ durumudur. Bu sorunun temel kaynağı zaman serilerinin
güçlü genel eğilimler (trend) taşımasıdır.
Bu bağlamda son zamanlarda durağanlığı test etmek üzere yaygın olarak kullanılan birim kök testinin
bir basit regresyon modeli üzerinde uygulanması çalışmanın başlıca amacını oluşturmuştur. Bu amaç
doğrultusunda ilgili çalışmada ilk olarak; 1987-2002 dönemi reel kamu harcamalarının reel vergi gelirleri ile
olan ilişkisi doğrusal regresyon modeli ile incelenmiş, daha sonra serilerin durağanlık ve eşbütünleme analizleri
yapılarak, ortaya konulan ilişkinin gerçek olup olmadığı test edilmiştir. Yapılan analizler ile ele alınan serilerin
durağan olmadığına, ancak eşbütünleşik seriler olduğuna ve dolayısıyla sahte regresyon sorununun var
olmadığına karar verilmiştir. İlgili analizlerde SPSS-10 ile Eviews-4 paket programlarından yararlanılmıştır.
FULL TEXT (PDF):
- 5
1-14