Buradasınız

OPTİMUM PORTFÖYÜN SEÇİMİ:İMKB 30 ÜZERİNDE BİR UYGULAMA

Optimum Portfolio Selection: An Application on ISE 30

Journal Name:

Publication Year:

Keywords (Original Language):

Abstract (2. Language): 
This study investigates if it is possible to form a portfolio which its risk is lower than Istanbul Stock Exchange (ISE) 30 and ISE 100 with the data of ISE 30 equities on 02.01.2009 – 31.12.2009 time period. On this context minimum and maximum number of securities researched on a well diversified portfolio. Furthermore the topic is also researched by variation coefficient which takes both risk and return into consideration. Empirical findings reveal that it is possible to form a naive portfolio by 6 – 8 equities where the risk will be lower than ISE 30. Besides variation coefficient shows that a naive portfolio with 2 – 6 equities will be successful than ISE 30 and ISE 100.
Abstract (Original Language): 
Bu çalıĢmada IMKB 30 hisselerinin 02.01.2009 – 31.12.2009 dönemleri arası günlük kapanıĢ fiyatları dikkate alınıp sadece hisse senetleri kullanılarak ĠMKB 30 ve ĠMKB 100’den daha düĢük riske sahip bir portföy oluĢturmanın mümkün olup olmadığı incelenmiĢtir. Bu bağlamda iyi çeĢitlendirilmiĢ bir portföyde en az ve en çok kaç adet hisse senedi olması gerektiği araĢtırılmıĢtır. Ayrıca konu risk ve getiriyi aynı anda dikkate alan değiĢim katsayısıyla da incelenmiĢtir. ÇalıĢmadan elde edilen sonuçlar eĢit ağırlık kullanılarak çeĢitlendirilmiĢ portföy için 6 – 8 hisse senedi ile ĠMKB 30’dan daha düĢük riske sahip bir portföyün oluĢturulabileceğini göstermektedir. DeğiĢim katsayısı açısından değerlendirilecek olursa, 2 – 6 hisse senedi ile eĢ çeĢitlendirilmiĢ bir portföyün ĠMKB 30 ve ĠMKB 100’den daha baĢarılı olabileceği tespit edilmiĢtir
235-257