Buradasınız

Anasayfa » Content

TÜRKİYE PETROL FİYATLARI OYNAKLIĞININ MODELLENMESİ

Journal Name:

  • İstanbul Üniversitesi Ekonometri ve İstatistik Dergisi

Publication Year:

  • 2010

Key Words:

Keywords (Original Language):

Author NameUniversity of AuthorFaculty of Author
Abstract (2. Language): 
Nowadays, volatility of crude oil price is one of the important developments which are followed by experts with care. Recently increasing of crude oil price is very important for Turkey which 40% of energy consumption consists of oil and 90% of this amount is imported. The aim of the study is investigate whether the series of crude oil price shows volatility, if it shows the structure, size and continuity of volatility. Besides, for these economical variables, best intervention model which shows the structure of volatility is estimated. During the period between January 1981- December 2007, unit root tests are shown that the level and volatility of time series is not stationary. It is thought that the series can be nonstationary due to the presence of interventions and so the intervention analysis is applied. Based on the results of intervention analysis, it is obtained that one intervention variable is statistical significant. During these analyses, SAS/ETS, MINITAB 14 and Eviews 5.1 are used in some steps. It is tried to generate the econometric model with lagged crude oil price with intervention variable.
Bookmark/Search this post with
Abstract (Original Language): 
Günümüzde ham petrol fiyatlarındaki oynaklık, finansal piyasalarda çalışan uzmanların kaygı ile izledikleri önemli gelişmelerden biridir. Son zamanlarda yaşanan ham petrol fiyatlarındaki artış, tükettiği enerjinin %40’ını petrolden karşılayan ve tükettiği petrolün %90’ını ithal eden bir ülke olan Türkiye ekonomisi için oldukça önemli hale gelmiştir. Çalışmanın amacını, ham petrol varil fiyatı serisinin oynaklık gösterip göstermediklerinin, gösteriyorsa oynaklıklarının yapısının, büyüklüğünün ve sürekliliğinin incelenmesi oluşturmaktadır. Ayrıca bu iktisadi değişkenler için oynaklığın yapısını belirleyen en uygun müdahale modeli elde edilmeye çalışılmıştır. Ocak 1981 – Aralık 2007 dönemi verileri ele alındığında, zaman serisinin durağan olmadığı yapılan birim kök testleri sonucunda görülmüştür. Seride müdahalelerin varlığı nedeniyle serinin durağan dışı olduğu düşüncesiyle seriye müdahale analizi uygulanmıştır. Seride muhtemel üç müdahale olduğu düşünülerek yapılan müdahale analizi sonucunda, sadece bir müdahale değişkeni anlamlı çıkmıştır. Bu analizler sırasında, çeşitli aşamalarda SAS/ETS, Minitab 14 ve Eviews 5.1 kullanılmıştır. Anlamlı çıkan IrakABD kaosu müdahale değişkeni ile petrol fiyatları serisinin gecikmeli değerlerinden ekonometrik bir model oluşturulmaya çalışılmıştır.
FULL TEXT (PDF): 
PDF icon arastirmax-turkiye-petrol-fiyatlari-oynakliginin-modellenmesi.pdf
  • 12
1-17
  • Turkish

JEL Codes:

REFERENCES

References: 

ABRAHAM, B. (1980), “Intervention analysis and multiple time series”, Biometrika, 67(1), 73-78
BOX, G.E. ve TIAO, G.C. (1975), “Intervention analysis with applications to economic and environmental
problems”, JASA, 70, 70-79
BRUNO, M. (1982), “Adjustment and structural change under supply shocks”, Scandinavian Journal of
Economics, 84, 199-221
BRUNO, M. ve SACHS, J. (1981), “Supply versus demand approaches to the problem of stagflation”, in
Macroeconomic Policies for Growth and Stability (Kieal: Institute für Weltwirtschaft)
DARBY, M. (1982), “The price of oil and world inflation and recession”, American Economic Review, 72, 738-
751
DEES S.,KARADELOGLOU P., KAUFMAN R. ve SANCHEZ M. (2007), “Modelling the Oil Market,
Assessment of quarterly econometric model”, Energy Policy, 35,178-191
ENDERS, W. (1995), Applied Econometric Time Series. John Wiley & Sons Inc. Canada
FOROUTAN, F. ve MOSHIRI, S. (2006), “Forecasting nonlinear crude oil futures prices”, The Energy Journal
HARKNESS, J. (1982) “Intermediate imports, expectations, and stochastic equilibrium under flexible Exchange
rates”, Canadian Journal of Economics, 15, 118-143
HUDSON, B. (2008), A review of EIA’s Annual Energy Outlook 2008
KOCENDA, E. (2005), “Beware of breaks in Exchange rates: Evidence from European Transition Countries”
Economic System, 29(3), 307-324
LYNCH, M. (2003), “Causes of oil price volatility”, 8th International Energy Forum, 21-23 September, Osaka,
Japan
MABRO, R. (2002), “On oil price regimes and price volatility” 8th International Energy Forum, 21-23
September, Osaka, Japan
MANERA, M., LONGO, C., MARKANDYA, A. ve SCARPA, E. (2007), “Evaluating the Empirical
Performance of Alternative Econometric Models for Oil Price Forecasting”, FEEM Working Paper No.
4.2007
MAZRAATI, M ve JAZAYERI, S. (2004), “Oil price movements and production agreements” 2004
Organization of the Petroleum Exporting Countries
MORK, K. A. ve HALL R. E. (1980), “Energy prices, inflation and recession, 1974-1975”, The Energy Journal
of Economics, 84, 147-159
TIAO, G.C. ve BOX, G.E. (1981), “Modelling multiple time series with applications, JASA, 76, 802-816
WEI, W.S. (1990), Time Series Analysis: Univariate and Multivariate Methods, Addison-wesley, Redwood city

Thank you for copying data from http://www.arastirmax.com