Buradasınız

Anasayfa » Content

Konut kredilerinde optimum vade

Optimum maturity in mortgage credits

Journal Name:

  • İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi

Publication Year:

  • 2014

Key Words:

Keywords (Original Language):

Author NameUniversity of Author
Abstract (2. Language): 
Housing is one of the most basic human needs. Housing needs and demands, shaped by tens of factors, can be met solely by an efficient financial system. Mortgage credit is a financial solution which made up of interest rate, maturity and principal collaterised by real estate mortgage. Having the fact that interest rates are determined in the financial markets, the borrowers have effects only on maturity and principal. In this study, it is implied that, credits have optimum maturity depending on interest rates and borrowers have to intensify on principal, beyond optimum maturity. By means of that, it is even aimed to keep a sustainable demand for credits without exposing at financial exhaustion. Besides; optimum maturity in credits can be calculated at the point where unit change of credit payments is equal to interest rate of that credit.
Bookmark/Search this post with
Abstract (Original Language): 
Konut, en temel insani ihtiyaçlardan biridir. Onlarca faktörün etkisiyle şekillenen konut ihtiyacı ve talebi, sadece etkin işleyen bir finans sistemi ile karşılanabilir. Konut kredisi; gayrimenkul ipoteği ile teminatlanmış anapara, faiz oranı ve vade kompozisyonundan oluşan finansal bir çözümdür. Faiz oranlarının finansal piyasalarda belirlendiği gerçeğiyle, kredi borçlusunun sadece anapara ve vade üzerinde etkisinin olduğu kabul edilebilir. Bu çalışmada, kredilerin faiz oranına göre değişen optimum bir vadesi olduğu, kredi borçlusunun, optimum vade ötesinde, anapara üzerinde yoğunlaşması gerektiği vurgulanmaktadır. Böylece, finansal yorgunluğa maruz kalmadan, kredi talebinin sürdürülebilir tutulması hedeflenmektedir. Yanı sıra kredilerde optimum vadenin, kredi geri ödeme tutarlarındaki birim değişimin kredi faiz oranına eşitlendiği noktada olduğu hesaplanmaktadır.
FULL TEXT (PDF): 
PDF icon arastirmax-konut-kredilerinde-optimum-vade.pdf
  • 1
90
99
  • Turkish

REFERENCES

References: 

[1] M. Oxley, Economics, Planning and Housing, Palgrave MacMillan, New York, 2004.
[2] Sermaye Piyasası Kanunu, Kanun No: 6362, 30 Aralık 2012 tarih ve 28513 sayılı Resmi Gazete.
[3] F.S. Mishkin, S. G. Eakins, Financial Markets and Institutions, Pearson International Education, Boston, 2009.
[4] F.J. Fabozzi, F. J. Modigliani, J. F. Frank, J. M. G. Ferri, Foundations of Financial Markets and Institutions, Prentice Hall, New Jersey, 2002.
T. Geçer / İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi 43, 1, (2014) 90-99 © 2014
99
[5] E. Ayan, Konut Finansmanı Sistemi ve Türkiye’de TOKİ Uygulamalarının Analizi. Muhasebe ve Finansman Dergisi, 51, 139-155 (2011).
[6] B. Akçay, An Assessment of the Housing Finance Strategies in Turkey. Akademik Araştırmalar Dergisi, 5, 18, 45–55 (2003).
[7] M.G. Berberoğlu, S. Teker, Konut Finansmanı ve Türkiye’ye Uygun Bir Model Önerisi. İTÜ Dergisi, 2, 1, 58–68 (2005).
[8] Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu, “Türk Bankacılık Sektörü İnteraktif Aylık Bülten”, erişim linki: http://ebulten.bddk.org.tr/AylikBulten/Gelismis.aspx, 02.09.2013, (Haziran 2013).
[9] E. Eroğlu, Alternatif Mortgage Teknikleri ve Türkiye Uygulaması, Yayımlanmamış Doktora Tezi, Marmara Üniversitesi, Bankacılık ve Sigortacılık Enstitüsü, İstanbul, 2007.
[10] P.H. Hendershott, J. C. Weicher, Forecasting Housing Markets: Lessons Learned. Real Estate Economics, 30, 1, 1-11 (2002).
[11] M. Schroeder, Looking for the Best Mortgage, Shop, Compare, Negotiate, Trails, Coldwell Banker Publication, Sante Fe, 2000.
[12] W.B. Brueggeman, J. D. Fisher, Real Estate Finance and Investments, McGraw–Hill/Irwin, New York, 2011.
[13] F.J. Fabozzi, The Handbook of Fixed Income Securities, McGraw–Hill, New York, 1995.

Thank you for copying data from http://www.arastirmax.com