Journal Name:
- İstanbul Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi
Key Words:
Keywords (Original Language):
| Author Name | University of Author | Faculty of Author |
|---|---|---|
Abstract (2. Language):
Having financial integration of the emerging markets increases their sensitivity
against global economic events. In this sense, the paper aims to estimate the relation
between stock exchange markets in Turkey, Argentina and Brazil as being some of
the emerging markets. In analyzing the relation with one of the Multivariate
GARCH (MGARCH) methods, the findings of cross shock and volatility spillover
on these three markets are interpreted. Accordingly, bidirectional shock spillover
between ISE and BOVESPA and unidirectional volatiliy spillover from MERVAL
to ISE are determined.
Bookmark/Search this post with
Abstract (Original Language):
Gelişmekte olan piyasaların finansal bütünleşme içinde olmaları, küresel
ekonomik olaylar karşısında duyarlılıklarını artırmaktadır. Bu anlamda çalışmada
gelişmekte olan piyasalardan Türkiye, Arjantin ve Brezilya’daki menkul kıymetler
borsaları arasındaki ilişki değerlendirilmektedir. İlişkinin analizinde çokdeğişkenli
GARCH (MGARCH) yöntemi kullanılarak, üç piyasanın aralarındaki karşılıklı şok
ve volatilite saçılımı (volatility spillover) üzerine elde edilen bulgular
yorumlanmıştır. Buna göre İMKB ile BOVESPA arasında çift yönlü şok saçılımı,
MERVAL’den İMKB’ye tek yönlü volatilite saçılımı tespit edilmiştir.
FULL TEXT (PDF):
- 1
25-32