Journal Name:
- Havacılık ve Uzay Teknolojileri Dergisi
Keywords (Original Language):
| Author Name | University of Author |
|---|---|
Abstract (2. Language):
In portfolio management, giving a decision is a hard and long process like any other complex problems.The
hardness in giving a decision, comes from the difficulty in selection of the portfolio that fits the decision makers
criteria, meeting a great amount of complex data. In this study, various portfolios are taken from different
sectors. Using five years data’s, mean, standard deviation and their covariance matrix is calculated. . With
respect to portfolio manager’s thoughts, the risk free rate is taken. This study is done by Microsoft Excel
macros. Finally, scenarios are obtained for helping investor’s decisions.
Bookmark/Search this post with
Abstract (Original Language):
Tüm karmaşık problemlerde olduğu gibi portföy yönetiminde de kararların verilmesi zordur ve uzun bir süreç
gerektirir. Bunun nedeni, yatırımcının kriterlerine uygun portföylerin oluşturulmasında çok fazla sayıda ve
karmaşık yapıda verileri kullanarak, istenilen özelliklere sahip portföylerin seçiminin zorluğudur. Bu çalışmada
çeşitli sektörlerden alınan portföylerin beş yıllık değerleri ortalama, standart sapma ve kovaryanslar
hesaplanmıştır. Bilindiği gibi,menkul kıymetlere yatırım,belirli amaçları gerçekleştirmek için yapılmaktadır.Her
ne kadar portföy belirli menkul kıymetlerden oluşsa da bu kıymetler arasında bir ilişki olduğundan,portföy
kendine öz,ölçülebilir nitelikleri olan bir varlıktır. Bu sebeple aralarındaki korelasyonlar hesaplanmış, ayrıca
portföy yöneticisinin piyasada alacağı risk değerleri de göz önünde bulunarak değişik sayıda iterasyonlar ile
yöneticiye kriterlerine göre alternatifli portföy çeşitlendirmeleri yapılmıştır. Çalışmada Microsoft Excel’de
makrolar kullanılmıştır. Sonuçta, yatırımcının karar vermesine yardımcı olacak senaryolar elde edilmiştir.
FULL TEXT (PDF):
- 4