Seasonal Cointegration Analysis: Example of South Africa
Journal Name:
- Gazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi
Key Words:
Keywords (Original Language):
Author Name | University of Author | Faculty of Author |
---|---|---|
Abstract (2. Language):
In this paper, unit root tests and cointegration analysis is discussed with South Africa economic
data for the period 1990:01-2013:04. HEGY and periodogram methods were used for unit root
tests. Time series has a seasonal unit root result of HEGY and periodogram methods.
Cointegration analysis was applied with Engle-Granger and periodogram methods. A
comparison is made between the HEGY, the periodogram and the Engle-Granger methods
results. Therefore the three methods have been prefered in order to test the unit root and
cointegration.
Bookmark/Search this post with
Abstract (Original Language):
Bu çalışmada 1990:01-2013:04 dönemi Güney Afrika ekonomik verileri için birim kök testleri ve
kointegrasyon analizi tartışılmıştır. Birim kök testleri için, HEGY ve periodogram yöntemleri
kullanılmıştır. HEGY ve periodogram mevsimsel birim kök testleri sonuçlarına göre zaman
serilerde mevsimsel birim kök olduğu tespit edilmiştir. Kointegrasyon analizi ise Engle-Granger
ve periodogram yöntemleriyle uygulanmıştır. Bu çalışmada HEGY, periodogram ve Engle-
Granger yöntemleri ile elde edilen bulgular karşılaştırılmaktadır. Bundan dolayı, bu üç yöntem
birim kökü ve kointegrasyonu test etmek amacıyla tercih edilmiştir.
FULL TEXT (PDF):
- 6