You are here

KOŞULLULUK ARACI OLMA BAĞLAMINDA KISA VADELİ FAİZ ORANLARININ HEDEFLENEN ENFLASYONDAN SAPMADA KULLANIMI: BOUNDS TEST YAKLAŞIMI (TÜRKİYE ÖRNEĞİ)

Journal Name:

Publication Year:

Author NameUniversity of AuthorFaculty of Author
Abstract (2. Language): 
In that study discussed to apply the processing of over-cover and uncover inflation targeting strategy between the year intervals 2001-2006 in Turkey and targeting simultaneously; in the situation of inflation rates, potential production level and exchange rate occur a deviation, how the short run interest rates follow a way that is tried to determine. For determining of inflation rates, also one of the most known ways is Taylor Rule. The processing of Taylor Rule analyzed by helping of Bounds Test, which is a new method comparatively, includes Turkey and understood the result that the mentioning variations, which forms Taylor Rule, effect on the short run interest clearly.
Abstract (Original Language): 
Bu çalışmada, Türkiye’de 2001–2006 yılları arası örtük ve açık enflasyon hedeflemesi stratejisinin uygulanması sürecinde, hedeflenen enflasyon oranından, potansiyel üretim düzeyinden ve döviz kurlarından bir sapma meydana gelmesi durumunda kısa vadeli faiz oranlarının nasıl bir seyir izleyeceği tespit edilmeye çalışılmıştır. Faiz oranlarının belirlenmesine yönelik en çok bilinen yöntemlerden birisi Taylor Kuralıdır. Taylor Kuralı’nın işleyişi, nispeten yeni bir yöntem olan Bounds (Sınır) Testi yardımıyla Türkiye kapsamında analiz edilmiş ve Taylor Kuralı’nı oluşturan söz konusu değişkenlerin kısa vadeli faiz oranları üzerinde anlamlı bir şekilde etkili olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
41-68

JEL Codes:

REFERENCES

References: 

Akat A.Savaş, “Dalgalı Kur ve Para Politikası: Bir Parasal Kural Önerisi”,s.1–19 (Çevrimiçi) 10.08.2006
Akat.bilgi.edu.tr/others/0404-kural.pdf
Akgeyik Tekin, Nilgün Çil Yavuz, “Türkiye’de Asgari Ücret, Milli Gelir ve İşsizlik İlişkisi (Ekonometrik Bir
Analiz)”, Maliye Araştırma Merkezi Konferansları, 49. seri, 2006, s.6
Bhattarai Keshab, “An Emprical Study of Interest Rate Determination Rules”, 2006, pp.1–26 (Çevrimiçi)
12.06.2006 http://www.ecomod.org/files/papers/1431,pdf
Blejer Mario I., Alfredo M. Leone, Pau Rabanal and Gerd Schwartz, “Inflation Targeting in the Context of IMFSupported Adjustment Programs”, IMF Working Paper, March 2001, p.8–9
Çil Yavuz Nilgün, Burak Güriş, ”An Aggregate Import Demand Function For Turkey: The Bounds Testing
Approach”, METU Studies in Development, 33(December), 2006, p.311–325
Engle R.F. & Granger C.V.J. “Cointegration and Error Correction: Represantion, Estimation and
Testing”,Econometrica, 1987, Vol.55,p.251–276
Göktaş Özlem, “Teorik ve Uygulamalı Zaman Serileri Analizi”,İstanbul, Beşir Kitapevi,2005, s.113–115
Granger, C.W.J. P.Newbold, “Spurios Regressions in Econometrics”, Journal of Econometrics, 2(2), p.111–
120
Gujurati, Damador N., “Temel Ekonometri”, (Çev: Ü. Şenesen, G.G. Şenesen), Literatür yayınları, İstanbul,
1999, s.713–726
Halıcıoğlu F., “ An ARDL Model of International Tourist Flows to Turkey”, Global Business and Economic
Review, 2004 Anthology, p.614-624
Johansen S. & Juselieus K.,”Maximum Likelihood Estimation and Inference on Cointegrration with Application
to the Demand for Money” Oxford Bulletien of Economic and Statistic, Vol.52,p.169-210
Karagöl Erdal., E. Erbaykal, H. Murat Ertuğrul, “Türkiye’de İktisadi Büyüme ile Elektrik Tüketimi İlişkisi; Sınır
Testi Yaklaşımı”, Doğuş Üniversitesi Dergisi, 8 (1), 2007, s.72–80
Kremers J.J.M., Ericsson M.L., Dolada J., ”The Power of Cointegration Tests”, Oxford Bulletien of Economic
and Statistic, Vol.54, 1992, p.325-348
Kutlar Aziz, Uygulamalı Ekonometri, 2.Baskı, İstanbul, 2005, Nobel Yay. Dağ., s.251-252
Mah, Jai S.”An Emprical Examination Of The Disaggregated Import Demand Of Korea –The Case Of
Information Tecnology Products” Journal of Asian Economics, 2000, p.237–244
Mehtap, Cihan Yalçın, “Taylor Kuralı ve Türkiye Uygulaması Üzerine Bir Not”, (TCMB Araştırma Genel
Kesriyeli Müd. Tartışma Tebliği )No:9802, Ekim 1998,ss.1–5
Narayan S. ,Narayan P. K. ,”Determinants of Demand of Fiji’s Exports: An Empirical Investigation” , The
Devoloping Economics, XVII–1, 2004, p.95–112
Ongan T. Hakan, “Enflasyon Hedeflemesi ve Taylor Kuralı: Türkiye Örneği”, Maliye Araştırma Merkezi
Konferansları, Kırkbeşinci Seri, 2004, İstanbul, s.1–12
Ongan T. Hakan, “Farklı Potansiyel Üretim ve Üretim Açığı Hesaplamaları ve Bir Uygulama”, İktisat Fakültesi
Mecmuası, 2004, 54/2, s.37
Peseran M.Hashem, Shin Youngcheol, Smith Richard J.,”Bounds Testing Approaches to the Analysis of Long
Run Relationships”,Journal of Applied Econometrics, Vol.16, p.289-326
Plantier L. Christopher and Dean Scrimgeour, “Estimating Taylor Rule for a New Zealand with a Time-Varying
Neutral Real Rate”, Reserve Bank of New Zealand Discussion Paper Series, DP2002/06, May 2002, p.2–3
Sevüktekin Mustafa, Ekonometrik Model Kurma Teknikleri, 1.Bs., İstanbul, 2000, Livane Yay., s.92.-103
Taylor John B.“Discretion Versus Policy Rules in Practica”,1993,p.1–23 (Çevrimiçi) 15.04.2006
http://www.sciencedirect.com/science/article.
Uzören Nevin , Uzgören Ergin, “Zaman Serilerinde Sahte Regresyon Sorunu ve Reel Kamu Harcamalarına
Yönelik Bir Ekonometrik model Uygulaması”, Akadamik Bakış Dergisi(E-Dergi), 2005-05, p.18
Yamak Rahmi, Abdurrahman Korkmaz, “ Türk Cari İşlemler Açığı Sürdürülebilirmi? Ekonometrik Bir
yaklaşım”, Bankacılar Dergisi, Sayı 60, 2007, s.24
Yazgan M. Ege, Hakan Yılmazkuday “Monetary Policy Rules in Practice: Evidence from Turkey and Israel
“Applied Financial Economics, vol 17(1), 2007, p.1–8
Yıldız Çakır, Nuran İstikrar Programlarında Nominal Çapa Politikaları ve Türkiye Örneğinde Enflasyon
Hedeflemesi, 1.Bs, İstanbul, Azim Yayınları, Aralık2006
IFS, Ülke İstatistikleri,(Çevrimiçi), https://www.imfbookstore.org/checkoutStat.asp
TCMB, Veri Dağıtım Sistemi, (Çevrimiçi) www.tcmb.gov.tr

Thank you for copying data from http://www.arastirmax.com