Estimation of Unexpected Operational Losses with Monte Carlo Simulation
Journal Name:
- Çankırı Karatekin Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi
Keywords (Original Language):
| Author Name | University of Author | Faculty of Author |
|---|---|---|
Abstract (2. Language):
In this paper, It can be addressed to modeling and measuring operational losses. Firstly, general ideas about operational risk are given for all of aspects then it is turned to the calculation of operational risk. The data used in paper has been created in Microsoft Excel due to the privacy of the actual data. It is applied the a frequency/severity approach with Monte Carlo Simulation which is used as a practical solution for obtaining aggregate loss distribution. All of the applications are made only to calculate expected value because for the intuitions, It’s very important to estimate expected value in terms of seeing the level of risk.
Bookmark/Search this post with
Abstract (Original Language):
Bu çalışmada, finansal kurumlar için oldukça önemli bir risk türü olan operasyonel riskin modellenmesi ve ölçülmesi konusu ele alınmıştır. İlk olarak operasyonel risk kavramı ve önemi üzerinde durulmuş daha sonra ise operasyonel risk ölçümü hesaplamalarından bahsedilmiştir. Operasyonel riskin ölçümünde, beklenmeyen operasyonel kayıpların tahmini Uç Değerler Teorisi ve Monte Carlo Simülasyonu sıklık/şiddet dağılımları kullanılarak hesaplanmıştır. Uygulama alanında ise kurumlar açısından gerçek veriler kullanılarak gerçekleştirilmesi mümkün olan bu çalışma, Microsoft Excel’de veri setleri yaratılarak Monte Carlo Simülasyonu kullanılarak gerçekleştirilmiştir. Çalışma sonucunda elde edilen beklenen değer hesabı ise kurumların risk seviyelerini görmeleri açısından önemlidir.
FULL TEXT (PDF):
- 2