Buradasınız

Anasayfa » Content

YABANCI YATIRIMCILARIN SERMAYE PİYASASI ALGISI: BORSA İSTANBUL ÜZERİNE BİR UYGULAMA

THE PERCEPTION OF FOREIGN DIRECT INVESTORS: AN APPLICATION ON ISTANBUL STOCK EXCHANGE

Journal Name:

  • Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi

Publication Year:

  • 2014

Key Words:

Keywords (Original Language):

Author NameUniversity of Author
Abstract (2. Language): 
In this study, it is discussed that how effective the foreign investors on the price mechanism of capital market. The research conducted through the selected period of time to examine daily flows and changes in the Istanbul Stock Exchange (ISE) -100 with the methods of forecasting and estimating by parametric, non-parametric and semiparametric regression. The obtained data were evaluated on the ISE-100 Composite Index by the basis DOLLAR return of the index and has been described in a fairly good level. Semi-parametric regression models is found the most convinient one for the nature of study; in relation to financial return series models as an alternative defining for better use of parametric models seem necessary.
Bookmark/Search this post with
Abstract (Original Language): 
Bu çalışmada yabancı yatırımcı olarak adlandırılan yatırımcı grubunun sermaye piyasasının fiyat mekanizmasını etkileme durumu tartışılmıştır. Söz konusu tartışma, seçilen zaman aralığında Borsa İstanbul 100 endeksi (BIST-100) bileşik endeks kapanış verilerinin, Borsa İstanbul 100 endeksi DOLAR bazında kapanış verilerinin günlük getirileri tarafından parametrik, parametrik olmayan ve yarı-parametrik regresyon yöntemleriyle tahminlenmesi ve öngörümlenmesi ile gerçekleştirilmiştir. Elde edilen veriler değerlendirildiğinde; BIST-100 Bileşik Endeksinin DOLAR bazında getirisiyle, endeks TL. getirilerinin oldukça iyi bir derecede açıklandığı görülmüştür. Model başarısı açısından yarı-parametrik regresyon modellerinin üstünlük sağlaması; sözkonusu modellerin finansal getiri serilerinin tanımlanmasında parametrik modellere daha iyi birer alternatif olarak kullanılması gerektiğine işaret etmektedir.
FULL TEXT (PDF): 
PDF icon arastirmax-yabanci-yatirimcilarin-sermaye-piyasasi-algisi-borsa-istanbul-uzerine-bir-uygulama.pdf
  • 10
2
22
  • Turkish

REFERENCES

References: 

Açıkgöz, Ş., Ve Çatalbaş, G. K., (2010), ‘‘Türkiye Ekonomisinde Büyümenin
Kaynakları: Parametrik Olmayan Bir Yaklaşım’’, Dokuz Eylül İktisadi
Ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt:25, Sayı:2, S:1-22.
Adabağ, M. C. Ve Ornelas, J. R. H., (2005), “Behavior And Effects Of Foreign
Investors On Istanbul Stock Exchange”, 4th Annual Conference Of The
European Economics And Finance Society On Economic And Financial
Issues İn An Enlarged Europe, 19-22 Mayıs 2005,
Http://Www4.Fe.Uc.Pt/Eefs/Pap/Adabag&Ornela-11.Pdf, Ziyaret Tarihi:
16.10.2012.
Akkuş, Ö., Demir, S., Ve Karasoy, D., (2008), ‘‘İki Düzeyli Bağımlı Değişken
Modelinin Yarı Parametrik Tahmini’’, İstatistikçiler Dergisi, Sayı:1,
S:135-143.
Akkuş, Ö., Demir, S., Ve Tatlıdil, H., (2009), ‘‘Nadaraya-Watson Çekirdek
Kestiricilerinin Yarı Parametrik Model Tahminindeki Performansı
Üzerine Bir Benzetim Çalışması’’, İstatistikçiler Dergisi, Sayı:2, S:28-
36.
Albeni, M., Ve Demir, Y., (2005), ‘‘Makro Ekonomik Göstergelerden Mali
Sektör Hisse Senedi Fiyatlarına Etkisi (Imkb Uygulamalı)’’, Muğla
Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Bahar Dönemi, Sayı:14, S:1-18.
Ayvaz, Ö., (2006), ‘‘Döviz Kuru Ve Hisse Senetleri Fiyatları Arasındaki
Nedensellik İlişkisi’’, Gazi Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler
Fakültesi Dergisi, Cilt:8, Sayı:2, S:1-14.
Chen, Y., (2002), “Domestic Investors’ Herding Behavior İn Reaction To
Foreign Trading”, National Taiwan University College Of Management,
International Conference On Finance, 24-25 Mayıs 2002,
Http://Www.Fin.Ntu.Edu.Tw/~Conference2002/Proceeding_En.Html,
Ziyaret Tarihi: 20.10.2012.
Clark, J., Ve Berko, E., (1997), ‘‘Foreign Investment Fluctuations And
Emerging Market Stock Returns: The Case Of Mexico’’, Frb Of New
York Staff Report No.24, S:1-43.
Çiçek, M., Ve Öztürk, F., (2007), ‘‘Yabancı Hisse Senedi Yatırımcıları Türkiye
Döviz Kuru Volatilitesini Şiddetlendiriyor Mu?’’Ankara Üniversitesi
Siyasal Bilgiler Fakültesi Dergisi, Cilt:62, Sayı:4, S:83-107.
Erdoğan, N. K., Ve Uzgören, N., (2009), ‘‘Box-Ljung Ve Nonparametrik
Regresyon Yöntemlerinin Etkinliklerinin Karşılaştırılması: Bıst-100
Endeksine Yönelik Bir Uygulama’’ İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi
Ekonometri Ve İstatistik Dergisi, Ekonometri Ve İstatistik, Sayı:10, S:1-
19
Ergül, N., Dumanoğlu, S., Ve Akel, V., (2008). ‘‘İmkb’de Günlük
Anomaliler’’, Marmara Üniversitesi İktisadi İdari Bilimler Fakültesi
Dergisi, Cilt:25, Sayı:2, S:601-629.
Eubank, R. L., (1990), ‘‘Nonparametric Regression And Spline Smoothing’’,
Statistics: A Series Of Textbooks And Monographs, Second Edition.
Fama, E. F., (1970), ‘‘Efficient Capital Markets: A Review Of Theory And
Empirical Work’’, Journal Of Finance, Cilt:25, S:338-417.
Faraway, J. J., (2006) , ‘‘Extending The Linear Model With R’’, Chapman And
Hall /Crc.
Fox, J., (2008), ‘‘Applied Regression Analysis And Generalized Linear
Models’’, Sage Publications Inc.
Härdle, W., Mammen, E., Ve Muller, M., (1998), ‘‘Testing Parametric Versus
Semiparametric Modelling İn Generalized Linear Models’’, Journal Of
The American Statistical Association, Sayı:93, S:1461-1474.
Härdle, W., Muller, M., Sperlıch, S., Ve Werwatz, A., (2004), ‘‘Nonparametric
And Semiparametric Models’’, Springer, New York.
Hastıe, T., Ve Tıbshıranı, R.J., (1990), ‘‘Generalized Additive Models’’,
Chapman & Hall London.
Heckman, N., (1986), ‘‘Spline Smoothing İn Partly Linear Models’’, Journal Of
The Royal Statistical Society, Series-B, Sayı:48, S:244–248.
Kandır, S. Y., (2006), ‘‘Türkiye’de Yatırımcı Duyarlılığının Hisse Senedi
Getirileri Üzerindeki Etkisi’’, Çukurova Üniversitesi, Sosyal Bilimler
Enstitüsü, İşletme Anabilim Dalı Doktora Tezi, Http://Tez2.Yok.Gov.Tr/,
Ziyaret Tarihi: 16.10.2012.
Loader, C., (1999), ‘‘Local Regression And Likelihood’’, Statistics And
Computing, Springer, New York.
Nadaraya, E. A., (1964), ‘‘On Estimating Regression’’, Theory Pb. Appl.,
Cilt:10, S:186-190.
Speckman, P., (1988), ‘‘Kernel Smoothing İn Partially Linear Model’’,
Journal Of The Royal Statistical Society, Series-B, Sayı:5, S:413-436.
Tabakan, G., (2009), ‘‘Yarı Parametrik Regresyonda Tahmin Metodları’’,
Çukurova Üniversitesi, Fen Bilimleri Enstitüsü, İstatistik Bölümü,
İstatistik Anabilim Dalı Doktora Tezi, Http://Tez2.Yok.Gov.Tr/, Ziyaret
Tarihi: 16.10.2012,
Takezawa, K., (2006), ‘‘Introduction To Nonparametric Regression’’, John
Wiley And Sons Inc. (Wiley Series İn Probability And Statistics),
Thaler, R. Ve Russell, T., (1987), ‘‘The Relevance Of Quasi-Rationality In
Competitive Markets’’, American Economic Review, Cilt:77, Sayı:3,
S:499-501.
Watson, G. S., (1964), ‘‘Smooth Regression Analysis’’, Sankhya, Series A,
Cilt:26, S:359-372.

Thank you for copying data from http://www.arastirmax.com