ESTIMATED ISE 30 INDEX VOLATILITY WITH THE GENERALIZED ARCH MODEL AFTER THE 2008 CRISIS
Journal Name:
- Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi
Keywords (Original Language):
| Author Name | University of Author | Faculty of Author |
|---|---|---|
Abstract (2. Language):
One of the main reasons for the positive and negative consequences in the financial
markets, economic uncertainty and instability resulting from increases in volatility.
There are a lot of financial time series is available on the developed solutions for
determining to the structure and the resulting volatility hedging. In generally ARCH and
GARCH modelings prefer for to provide a good prediction of modeling of volatility. In
this study, used the same methods for modeling 1057 one-day observations belong to
02.01.2008-30.03.2012 periods in Istanbul Stock Exchange ISE-30 index. Based on
varying variance GARCH (1,1) model was used as ARCH type models for modeling.
Bookmark/Search this post with
Abstract (Original Language):
Finansal piyasalarda olumlu ve olumsuz sonuçların başlıca nedenlerinden biri,
ekonomideki belirsizlikler ve istikrarsızlıklardan kaynaklanan volatilitedeki artışlardır.
Volatilitenin yapısını belirleyebilmek ve oluşabilecek riskten korunmak için, iyi bir
öngörü sağlamak amacı ile finansal zaman serilerine ilişkin geliştirilmiş çözümler
mevcuttur. Mevcut volatilitenin modellenmesi için yapılan analizlerde genellikle ARCH
ve GARCH yöntemleri tercih edilmektedir. Bu çalışmada da aynı yöntemlerden
yararlanılarak, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası İMKB 30 endeksinin 02.01.2008-
30.03.2012 dönemine ait 1057 adet günlük gözlem değerlerindeki mevcut volatilite
modellenmeye çalışılmıştır. İncelenen döneme ilişkin olarak ARCH tipi değişen varyansa
dayalı modellerden GARCH(1,1) modeli kullanılmıştır.
FULL TEXT (PDF):
- 2
95-104